După o perioadă în care acțiunile companiilor mega-cap din domeniul tehnologiei au dominat piața, investitorii încep să se reorienteze către alte sectoare, inclusiv către cele care oferă dividende. În luna iulie a acestui an, am prezentat deja patru ETF-uri cu dividende ideale pentru investitorii pe termen lung. Astăzi, venim cu alte patru propuneri, analizând argumentele actuale pentru fiecare.
**Contextul Pieței:**
Investițiile în acțiuni cu dividende revin în forță în 2026. În timp ce acțiunile din tehnologie și inteligența artificială (AI) continuă să capteze atenția, companiile care plătesc dividende depășesc, în prezent, indicele S&P 500. WisdomTree U.S. Total Dividend ETF, un indicator pentru întregul univers al acțiunilor cu dividende, a înregistrat o performanță superioară cu aproximativ 2% față de Vanguard S&P 500 ETF în acest an. Această situație survine pe fondul discuțiilor privind posibile majorări ale ratei dobânzii de către Federal Reserve, inflația persistentă peste pragul de 3% și reevaluarea de către investitori a prețurilor plătite pentru câștigătorii recenți ai pieței. Creșterea profiturilor pentru companiile din S&P 500 rămâne solidă. Dacă această tendință se menține în trimestrele următoare și acțiunile continuă o rotație ordonată către segmentele small-cap, value și internaționale, așa cum s-a întâmplat pe parcursul anului 2026, acest mediu ar putea fi favorabil acțiunilor cu dividende.
**Patru ETF-uri cu Dividende Recomandate pentru Termen Lung:**
1. **iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO)** Acest ETF oferă o combinație excelentă între creșterea dividendelor și calitatea companiilor incluse. Fondul selectează companii cu dividende în creștere și analizează sustenabilitatea ratelor de plată și a profiturilor. Deși un randament de 2% s-ar putea să nu fie spectaculos pentru investitorii axați pe venituri, constanța și predictibilitatea creșterilor anuale ale dividendelor îl fac ideal pentru o strategie de investiții pe termen lung.
2. **ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL)** NOBL este unul dintre cele mai pure fonduri de creștere a dividendelor disponibile. Strategia sa este simplă: vizează acțiunile din indicele S&P 500 care și-au majorat dividendele anuale timp de cel puțin 25 de ani consecutiv și le ponderează în mod egal. Similar cu DGRO, accentul pus pe companiile cu dividende în creștere pe termen lung nu generează, de obicei, venituri ridicate. Însă, oferă acces la companii de o durabilitate și maturitate remarcabile din Statele Unite. Datorită fluxurilor de numerar solide și angajamentului față de distribuirea de profituri către acționari, calitatea portofoliului este ridicată, iar creșterile de dividende sunt constante.
3. **Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM)** Acest ETF utilizează o strategie de selecție directă, deși destul de generală. Clasifică companiile din SUA pe baza randamentelor previzionate ale dividendelor și include jumătatea superioară a acestora în portofoliu. Deși strategia nu este extrem de sofisticată, a demonstrat o capacitate de a genera venituri pentru acționari. Randamentul său de 2,2% este aproximativ dublu față de cel al S&P 500, reprezentând o abordare mai conservatoare pentru investițiile în acțiuni cu randament ridicat. Riscul de a căuta randamente excesive este diminuat semnificativ prin gradul ridicat de diversificare a fondului.
4. **Schwab International Dividend Equity ETF (SCHY)** Pentru cei care apreciază Schwab U.S. Dividend Equity ETF, noua recomandare internațională de la Schwab merită o atenție deosebită. Acesta aplică aceleași criterii de selecție în piețele internaționale. Prin combinarea celor două fonduri, se obține un portofoliu global de acțiuni cu dividende de înaltă calitate și randamente peste medie. Randamentul de 3,7% este considerabil peste medie, menținând în același timp consistența și sustenabilitatea strategiilor similare. De asemenea, acțiunile internaționale beneficiază de rotația pieței de la companiile americane mega-cap de creștere, ceea ce face din SCHY un punct de intrare potențial atractiv.