Gigantul tehnologic Alphabet Inc. se pregătește să atragă până la 5 miliarde de dolari australieni printr-o emisiune inaugurală de obligațiuni pe piața australiană, un demers care ar putea stabili un nou record pentru sectorul datoriei corporative din țară. Compania-mamă a Google ia în considerare tranșe cu scadențe de 3, 5, 10 și 20 de ani. Maturitățile mai scurte ar putea fi oferite cu rate de dobândă fixe sau flotante, în timp ce obligațiunile pe termen mai lung vor purta dobânzi fixe.
Acest tip de tranzacție, cunoscută sub denumirea de obligațiune "Kangaroo" (deoarece este emisă în dolari australieni de un emitent străin), arată dorința Alphabet de a-și diversifica sursele de finanțare, în contextul accelerării investițiilor în infrastructura pentru inteligența artificială (AI).
Emisiunea propusă este estimată să se situeze între 4 și 5 miliarde de dolari australieni. Dacă se va încheia la limita superioară a intervalului, aceasta ar depăși tranzacția de 2,25 miliarde de dolari australieni realizată de Apple acum mai bine de un deceniu, devenind astfel cea mai mare emisiune de obligațiuni corporative din istoria Australiei.
Potrivit informațiilor, ANZ, Deutsche Bank, RBC Capital Markets și TD Securities au fost numite să gestioneze vânzarea. Oferta australiană vine în continuarea activității recente a Alphabet pe piețele internaționale de datorii, inclusiv emisiuni de obligațiuni denominate în dolari americani, yeni, lire sterline, euro, franci elvețieni și dolari canadieni.
Alphabet și-a majorat recent prognoza privind cheltuielile de capital pentru 2026 la un interval cuprins între 195 și 205 miliarde de dolari americani, de la 180-190 miliarde de dolari anterior. Această creștere este determinată în principal de accelerarea implementării capacității pentru a satisface cererea crescută. Cheltuielile de capital au atins 44,9 miliarde de dolari americani în al doilea trimestru, cea mai mare parte fiind direcționată către infrastructura tehnică de suport pentru AI. Deși aceste investiții au contribuit la un flux de numerar liber negativ de 5,9 miliarde de dolari americani în trimestrul respectiv, Alphabet a încheiat perioada cu rezerve de 242,5 miliarde de dolari americani în numerar și titluri de valoare negociabile.