Bilionarul Stanley Druckenmiller a decis să renunțe la acțiunile companiilor Micron, Intel și Broadcom în al doilea trimestru al anului 2026, conform declarațiilor depuse de fondul său de investiții, Duquesne Family Office. Aceste vânzări coincid cu noi investiții în două companii cheie din domeniul infrastructurii pentru inteligența artificială (AI): Equinix și Lam Research.
Retragerea din pozițiile la Micron (care a înregistrat o creștere spectaculoasă de 669,05% într-un an), Intel (266,65% creștere anuală) și Broadcom (companie cu un raport P/E trailing de 60, dar cu perspective de creștere semnificativă datorită AI) pare a fi mai degrabă o rebalansare a portofoliului, decât un semnal bearish. Druckenmiller a continuat să investească în companii precum Taiwan Semiconductor și Seagate, adăugând noi poziții în AMD, Entegris și Rambus, indicând o strategie de consolidare a investițiilor în sectorul semiconductorilor, dar cu o orientare accentuată către infrastructura data center și echipamentele specifice.
**Equinix: Fundamentul Fizic al Inteligenței Artificiale**
Noua poziție a Duquesne în Equinix (EQIX) a fost de 18.450 de acțiuni, evaluate la aproximativ 19,2 milioane de dolari la sfârșitul lunii iunie 2026. Equinix operează peste 270 de centre de date la nivel global și se confruntă cu o accelerare fără precedent a cererii, generată de AI. Compania și-a ridicat prognoza de creștere a veniturilor pe termen lung la 10-13% anual până în 2029. Pe lângă potențialul de creștere, Equinix oferă și un dividend trimestrial în continuă creștere, înregistrând o istorie de majorări anuale constante.
**Lam Research: Producătorul Echipamentelor Esențiale pentru Cipuri**
Investiția în Lam Research (LRCX) a fost de 43.600 de acțiuni, în valoare de aproximativ 18,9 milioane de dolari. Lam Research este un furnizor esențial de echipamente de depunere și gravare, utilizate în fabricarea cipurilor de ultimă generație. Directorul executiv al companiei a subliniat impactul pozitiv al AI asupra cererii și a cerințelor tehnice crescute. Acțiunile Lam Research au înregistrat o creștere de 207,85% într-un an, iar compania anticipează o performanță financiară solidă în viitorul apropiat.
**Ce Pot Învăța Investitorii din Această Mișcare?**
Strategia lui Druckenmiller demonstrează o tranziție de la investițiile directe în companiile producătoare de cipuri către segmentul de "layer fizic" care susține infrastructura AI și către producătorii de echipamente necesare acestor procese. Această abordare oferă expunere la cheltuielile de capital (CAPEX) din domeniul AI, printr-un flux de venituri recurente și cicluri de echipamente, spre deosebire de dependența de un singur produs sau ciclu de prețuri specific unui producător de cipuri. Această logică se aplică și altor sectoare, precum cel al furnizorilor de energie, răcire sau rețelistică, demonstrând o perspectivă mai amplă asupra oportunităților din ecosistemul AI.