Un investitor de la Andreessen Horowitz, David George, anticipează o transformare radicală pe piața auto: toate cele 17 milioane de mașini noi vândute anual în SUA vor fi autonome în următorul deceniu. Deși Tesla se află într-o poziție avantajoasă pentru a beneficia de această evoluție, companii precum Waymo, Uber și General Motors își construiesc, de asemenea, pretenții serioase pe această piață în plină dezvoltare.
Potrivit lui George, „autonomia funcționează”. Această afirmație, combinată cu perspectiva ca toate mașinile noi vândute în SUA – aproximativ 17 milioane anual – să fie autonome în următorii 10 ani, conturează un peisaj auto cu totul nou. Această predicție vine într-un moment în care acțiunile Tesla (TSLA) au înregistrat o creștere semnificativă, parțial datorită rezultatelor peste așteptări ale livrărilor din al treilea trimestru. Cu toate acestea, este tentant să privim această prognoză ca pe o victorie exclusiv pentru Tesla, dar premiul este, cu siguranță, prea mare pentru o singură companie.
Analizând cifrele, Tesla a livrat 486.532 de mașini în al treilea trimestru. Chiar dacă toate acestea ar fi vândute în SUA, ar reprezenta doar aproximativ una din nouă mașini din cele 17 milioane menționate de George. Acest lucru sugerează că, dacă Tesla nu își va multiplica semnificativ producția, alte companii vor fi responsabile pentru majoritatea mașinilor autonome din America. Și aceasta este doar referindu-ne la mașinile cumpărate de consumatori.
George subliniază, de asemenea, potențialul enorm al serviciilor de ride-hailing. În prezent, acestea reprezintă doar 1% din totalul milajelor parcurse în SUA. Având în vedere că sistemele de condus autonom sunt considerate „de 14 ori mai sigure decât șoferii umani”, este de așteptat ca acest segment să se extindă „cel puțin cu un ordin de mărime în anii următori”.
Mai multe companii concurează deja pentru a acapara aceste noi oportunități. Waymo, deținut de Alphabet (GOOG), este un lider în domeniul robotaxi-urilor, serviciul său fără șofer ajungând în 14 orașe din SUA și oferind deja 500.000 de curse plătite săptămânal în martie. Deși nu reprezintă încă o parte semnificativă a afacerii Google, este clar un beneficiar. Uber (UBER) beneficiază, de asemenea, de pe urma investițiilor sale substanțiale în tehnologia de condus autonom, iar pasagerii din Austin și Atlanta pot rezerva curse Waymo prin aplicația Uber. Dacă serviciile de ride-hailing vor crește conform așteptărilor lui George, aplicațiile pe care oamenii le folosesc deja pentru a solicita o cursă au mult de câștigat.
General Motors (GM) abordează piața din perspectiva deținătorilor de mașini. Compania a anunțat că șoferii au parcurs 1 miliard de mile fără mâini pe volan în aproape 750.000 de vehicule echipate cu Super Cruise și intenționează să lanseze sistemul de condus „eyes-off” pe modelul Cadillac Escalade IQ în 2028. Este de așteptat ca toți ceilalți producători auto să urmeze aceeași direcție, mai devreme sau mai târziu.
Toate aceste inovații necesită investiții masive. Jon McNeill, fost președinte Tesla și actual CEO al DVx Ventures, a declarat recent că „au nevoie de fluxul de numerar din vânzarea mașinilor pentru a finanța drumul mai lung către roboți și robotaxi-uri”.
Vestea bună este că analiștii anticipează o creștere a afacerii care generează acest flux de numerar. Se prognozează că veniturile Tesla vor ajunge la 142 miliarde de dolari în 2028. Performanța Tesla în vânzări nu sugerează o ajustare în jos a acestor estimări, deși sectorul de stocare a energiei a ratat previziunile pentru al treilea trimestru consecutiv. Până acum, mașinile finanțează operațiunile Tesla; fluxul de numerar din activități operaționale a acoperit cheltuielile de capital ale companiei în fiecare an începând din 2021.
În concluzie, prognoza lui George este semnificativă, iar Tesla este una dintre companiile cel mai bine poziționate pentru a beneficia de ea. Totuși, la evaluarea sa actuală ridicată, piața pare deja să îl considere pe Tesla drept câștigătorul incontestabil. În același timp, Waymo, Uber și GM își construiesc activ poziții solide pe piața celor 17 milioane de mașini și a milajelor pe care le vor parcurge. Un premiu de această magnitudine va avea, cu siguranță, mai mult de un câștigător.