Investitorii în Procore Technologies Inc (simbol: PCOR) au observat astăzi apariția unor noi contracte de opțiuni, cu scadența în decembrie 2027. Unul dintre factorii cheie care influențează prețul pe care un cumpărător de opțiuni este dispus să-l plătească este valoarea temporală. Având 437 de zile până la scadență, contractele nou disponibile reprezintă o oportunitate potențială pentru vânzătorii de opțiuni put sau call de a obține un premium mai mare decât cel disponibil pentru contractele cu o scadență mai apropiată.
La Stock Options Channel, formula noastră YieldBoost a analizat lanțul de opțiuni PCOR pentru noile contracte din decembrie 2027 și a identificat un contract put și unul call de interes deosebit. Contractul put la prețul de exercitare de 52,50 dolari are o ofertă curentă de 8,10 dolari. Dacă un investitor ar vinde acest contract put (sell-to-open), s-ar angaja să cumpere acțiunile la 52,50 dolari, dar ar încasa și premiumul, reducând costul de achiziție al acțiunilor la 44,40 dolari (înainte de comisioanele brokerului). Pentru un investitor deja interesat să achiziționeze acțiuni PCOR, aceasta ar putea reprezenta o alternativă atractivă față de plata a 54,77 dolari/acțiune astăzi.
Deoarece prețul de exercitare de 52,50 dolari reprezintă un discount de aproximativ 4% față de prețul curent de tranzacționare al acțiunii (cu alte cuvinte, este out-of-the-money cu acest procent), există și posibilitatea ca contractul put să expire fără valoare. Datele analitice curente (inclusiv grecii și grecii implicați) sugerează că șansele ca acest lucru să se întâmple sunt de 67%. Stock Options Channel va urmări aceste probabilități în timp pentru a vedea cum evoluează, publicând un grafic al acestor cifre pe site-ul nostru, pe pagina de detalii a contractului.
În cazul în care contractul expiră fără valoare, premiumul ar reprezenta un randament de 15,43% din angajamentul de numerar, sau 12,89% anualizat – la Stock Options Channel numim acest lucru YieldBoost. Mai jos este un grafic care arată istoricul tranzacționării Procore Technologies Inc pe ultimele douăsprezece luni și evidențiază în verde unde se situează prețul de exercitare de 52,50 dolari în raport cu acest istoric.
Referindu-ne la partea de opțiuni call din lanțul de opțiuni, contractul call la prețul de exercitare de 62,50 dolari are o ofertă curentă de 9,00 dolari. Dacă un investitor ar achiziționa acțiuni PCOR la nivelul actual de preț de 54,77 dolari/acțiune și apoi ar vinde acest contract call (sell-to-open) ca un "covered call", s-ar angaja să vândă acțiunile la 62,50 dolari. Luând în considerare că vânzătorul call va încasa și premiumul, acest lucru ar genera un randament total (excluzând dividendele, dacă există) de 30,55% dacă acțiunile sunt apelate la scadența decembrie 2027 (înainte de comisioanele brokerului).
Desigur, s-ar putea pierde o mare parte din potențialul de creștere dacă acțiunile PCOR ar crește semnificativ, motiv pentru care analizarea istoricului tranzacționării Procore Technologies Inc pe ultimele douăsprezece luni, precum și studierea fundamentelor afacerii devin importante. Mai jos este un grafic care arată istoricul tranzacționării PCOR pe ultimele douăsprezece luni, cu prețul de exercitare de 62,50 dolari evidențiat în roșu.
Având în vedere că prețul de exercitare de 62,50 dolari reprezintă un primă de aproximativ 14% peste prețul curent de tranzacționare al acțiunii (cu alte cuvinte, este out-of-the-money cu acest procent), există și posibilitatea ca contractul covered call să expire fără valoare, caz în care investitorul ar păstra atât acțiunile, cât și premiumul încasat.
Datele analitice curente (inclusiv grecii și grecii implicați) sugerează că șansele ca acest lucru să se întâmple sunt de 44%. Pe site-ul nostru, sub pagina de detalii a contractului, Stock Options Channel va urmări aceste probabilități în timp pentru a vedea cum evoluează și va publica un grafic al acestor cifre (istoricul tranzacționării contractului de opțiuni va fi, de asemenea, graficat).
În cazul în care contractul covered call expiră fără valoare, premiumul ar reprezenta un spor suplimentar de 16,43% la randamentul investitorului, sau 13,72% anualizat, pe care noi îl numim YieldBoost. Volatilitatea implicită atât în exemplul contractului put, cât și în cel al contractului call, este de aproximativ 53%. Între timp, noi calculăm volatilitatea reală pe ultimele douăsprezece luni (considerând ultimele 251 de valori de închidere din zilele de tranzacționare, precum și prețul de astăzi de 54,77 dolari) ca fiind de 52%.
Pentru mai multe idei de contracte put și call care merită analizate, vizitați StockOptionsChannel.com. Opțiuni Call YieldBoost de top din S&P 500 »
Cercetare suplimentară PCOR: Cumpărări interne PCOR Fonduri care dețin PCOR Acțiuni de creștere ieftine
BNK Invest BNK Invest Inc. oferă servicii și informații de investiții. BNK Invest deține și operează o familie de site-uri web de știri de piață, inclusiv DividendChannel, ETFChannel, StockOptionsChannel și altele, care formează o comunitate de investitori ce oferă forumuri de discuții, ratinguri, cercetare și strategii.
BNK Invest se adresează firmelor de investiții și investitorilor individuali la nivel internațional.