La Holdings Channel, am analizat cel mai recent lot de 119 depuneri 13F, cele mai recente pentru perioada de raportare din 30.06.2026, și am observat că Vanguard Scottsdale Funds - Vanguard Long-Term Treasury Index ETF (Simbol: VGLT) era deținut de 18 dintre aceste fonduri. Atunci când managerii de fonduri par să gândească la fel, considerăm că este o idee bună să analizăm mai atent. Înainte de a continua, este important de menționat că depunerile 13F nu spun întreaga poveste, deoarece aceste fonduri sunt obligate să își dezvăluie doar pozițiile long la SEC, dar nu sunt obligate să își dezvăluie pozițiile short. Un fond care face un pariu bearish pe o acțiune prin shortarea unor opțiuni call, de exemplu, ar putea fi de asemenea long pe o anumită cantitate de acțiuni, în timp ce tranzacționează în jurul poziției sale generale bearish. Această componentă long ar putea apărea într-o depunere 13F și toți ar putea presupune că fondul este bullish, dar aceasta spune doar o parte din poveste, deoarece partea bearish/short a poziției nu este vizibilă.
Având în vedere această precizare, credem că examinarea grupurilor de depuneri 13F poate fi revelatoare, în special atunci când se compară o perioadă de deținere cu alta. Mai jos, să aruncăm o privire asupra schimbării pozițiilor VGLT, pentru acest cel mai recent lot de depuneri 13F:
| Fond | Poziție nouă? | Modificare număr acțiuni | Modificare valoare de piață (milioane USD) | | ----------------------------------------- | -------------- | ------------------------ | ------------------------------------------ | | Vestmark Advisory Solutions Inc. | Existentă | + 1.027.008 | + $89.854 | | Hyundai Investments Co. Ltd. | NOUĂ | + 8.147 | + $645 | | Steffes Financial Ltd. | NOUĂ | + 12.653 | + $946 | | Financial Engines Advisors L.L.C. | Existentă | + 4.638.750 | + $328.600 | | Roehl & Yi Investment Advisors LLC | NOUĂ | + 2.806.610 | + $2.807 | | Entrewealth LLC | NOUĂ | + 25.487 | + $1.486 | | Prudential PLC | NOUĂ | + 17.288.901 | + $1.381.153 | | Alerus Financial NA | NOUĂ | + 617.817 | + $53.993 | | Mairs & Power Inc. | Existentă | + 3.270 | + $1.102 | | IHT Wealth Management LLC | Existentă | + 43.443 | + $3.175 | | Cooperman Leon G | NOUĂ | + 25.028 | + $1.476 | | Cambridge Associates LLC MA ADV | Existentă | + 8.934.786 | + $566.761 | | Flow Traders U.S. LLC | Existentă | - 60.229 | - $3.270 | | Aspen Grove Capital LLC | NOUĂ | + 31.222 | + $3.791 | | Capula Management Ltd | NOUĂ | + 600.000 | + $49.590 | | Earned Wealth Advisors LLC | NOUĂ | + 505.028 | + $29.856 | | Endeavor Private Wealth Inc. | NOUĂ | + 4.160 | + $1.409 | | &PARTNERS | NOUĂ | + 1.963.857 | + $162.988 | | **Total Modificare:** | | **+ 38.475.938** | **+ $2.676.362** |
În ceea ce privește numărul de acțiuni deținute, numărăm că 5 dintre fondurile de mai sus și-au crescut pozițiile VGLT existente între 31.03.2026 și 30.06.2026, unul și-a redus poziția, iar 12 au deschis poziții noi. Privind dincolo de aceste fonduri specifice din acest lot de depuneri cele mai recente, am calculat numărul total de acțiuni VGLT deținute de toate fondurile care dețineau VGLT la data de 30.06.2026 (din totalul de 6.891 pe care le-am analizat). Am comparat apoi acest număr cu suma totală a acțiunilor VGLT pe care aceleași fonduri le dețineau la data de 31.03.2026, pentru a vedea cum s-a mișcat numărul agregat de acțiuni deținute de fondurile speculative pentru VGLT. Am constatat că, între aceste două perioade, fondurile și-au redus deținerile cu 25.262.349 de acțiuni în total, de la 84.153.929 la 58.891.580, o scădere a numărului de acțiuni de aproximativ -30,02%.
Top trei fonduri care dețineau VGLT la 30.06.2026 au fost:
1. Empower Advisory Group LLC - 16.920.030 acțiuni VGLT deținute 2. Morgan Stanley - 12.237.039 acțiuni VGLT deținute 3. Voya Investment Management LLC - 9.417.607 acțiuni VGLT deținute
Vom continua să urmărim cele mai recente depuneri 13F ale managerilor de fonduri speculative și vă vom aduce povești interesante derivate dintr-o analiză a informațiilor agregate pe grupuri de manageri între perioadele de depunere. În timp ce analiza depunerilor individuale 13F poate fi uneori înșelătoare din cauza naturii long-only a informațiilor, suma totală pe grupuri de fonduri de la o perioadă de raportare la alta poate fi mult mai revelatoare și relevantă, oferind idei interesante de acțiuni care merită cercetări suplimentare, cum ar fi Vanguard Scottsdale Funds - Vanguard Long-Term Treasury Index ETF (Simbol: VGLT).