Indicii bursieri majori au înregistrat o creștere, iar dolarul american a scăzut vineri, pe fondul diminuării așteptărilor privind o majorare a ratelor dobânzii de către Rezerva Federală (Fed) mai târziu în această lună, ca urmare a datelor privind piața muncii din SUA, mai slabe decât prognozate. În schimb, randamentele obligațiunilor au continuat să crească, piața de capital reluând un proces de vânzare care a dus la niveluri record ale randamentelor globale, nemaivăzute în ultimele două decenii.
Potrivit raportului privind piața muncii, publicat de Departamentul Muncii, numărul de noi locuri de muncă create în sectorul non-agricol în luna precedentă a fost de 29.000, sub așteptările economiștilor consultați de Reuters, care anticipau o creștere de 90.000. De asemenea, creșterea numărului de locuri de muncă pentru luna august a fost revizuită în scădere, la 133.000, față de 162.000 raportat inițial.
Așteptările privind o majorare a dobânzii de către Fed în octombrie, după ce luna trecută a ridicat dobânzile pentru prima dată din 2023, au scăzut după publicarea acestor date. Traderii prognozau o probabilitate de aproximativ 80% ca ratele dobânzilor să rămână neschimbate la ședința din această lună, comparativ cu 74% înainte de publicarea datelor.
"Nu a fost un raport la fel de robust al pieței muncii ca în august," a declarat Joseph Purtell, vicepreședinte senior, manager de portofoliu și trader de rate la Neuberger Berman. Cu toate acestea, el a descris piața muncii ca fiind "în mare parte stabilă".
Așteptările unei majorări a dobânzii în octombrie erau deja în scădere înainte de publicarea raportului privind piața muncii de vineri. Doi oficiali de rang înalt ai Fed au afirmat în cursul acestei săptămâni că doresc mai multe date înainte de a decide următorii pași privind ratele dobânzilor. Probabilitatea unei majorări în decembrie era de aproximativ 86%, conform datelor LSEG.
Ratele dobânzilor mai ridicate sunt adesea considerate negative pentru acțiuni, deoarece cresc costurile de împrumut pentru afaceri și consumatori. Pe Wall Street, temperarea așteptărilor privind o majorare iminentă a dobânzii a contribuit la creșterea acțiunilor sensibile la ratele dobânzii, cum ar fi cele din sectorul imobiliar (indicele S&P 500 Real Estate, cu o creștere de 0,4%) și cele ale companiilor mici (indicele Russell 2000, cu o creștere de 0,9%, înregistrând cea mai mare zi de creștere din ultima lună). Indicele Nasdaq Composite a avansat cu 1,2%, conducând Wall Street, cu o creștere de 319,27 puncte, ajungând la 27.190,86. Dow Jones Industrial Average a crescut cu 250,40 puncte, sau 0,5%, la 51.176,96, iar S&P 500 a înregistrat o creștere de 56,27 puncte, sau 0,7%, la 7.722,72.
Săptămânal, S&P 500 a scăzut cu 0,27%, Nasdaq a crescut cu 0,45%, iar Dow Jones a scăzut cu 1,26%. Indicele MSCI al acțiunilor globale a crescut cu 7,01 puncte, sau 0,6%, ajungând la 1.140,27. Indicele paneuropean STOXX 600 a încheiat ziua cu o creștere de 0,75%. Dolarul a scăzut față de euro și yen. Euro a înregistrat o creștere de 0,16%, ajungând la 1,1259 dolari. Față de yenul japonez, dolarul a scăzut cu 0,18%, ajungând la 157,79.
**SPATUL DINTRE RANDAMENTELE GERMANE ȘI FRANCEZE ATINGE CEL MAI MARE NIVEL DE LA 2011**
Randamentele obligațiunilor de trezorerie americane au scăzut inițial după datele privind piața muncii, dar ulterior au crescut pe parcursul zilei, unii investitori notând că raportul nu a fost suficient de slab pentru a elimina șansele ca Fed să majoreze ratele dobânzilor în lunile următoare. Piețele globale de obligațiuni au înregistrat vânzări constante în ultimele săptămâni, pe fondul războiului dintre SUA și Israel cu Iranul, care a dus la creșterea prețurilor energiei, complicând perspectivele inflaționiste și punând o presiune suplimentară pe finanțele publice deja tensionate. Randamentul obligațiunilor pe 10 ani a încheiat luna septembrie cu cea mai mare creștere trimestrială de la 1994. Randamentul obligațiunilor pe 10 ani a crescut cu 4,72 puncte de bază, ajungând la 5,281%, în timp ce randamentul obligațiunilor pe 2 ani, care se mișcă de obicei în tandem cu așteptările privind ratele dobânzilor Fed, a crescut cu 3,98 puncte de bază, ajungând la 4,827%. Săptămânal, randamentele pe 10 ani erau pe cursul unei creșteri de 10 puncte de bază, marcând a cincea săptămână consecutivă de câștig.
Tranzacțiile de vineri au rămas volatile pe piețele europene de obligațiuni guvernamentale, spațiul dintre randamentele germane și franceze pe 10 ani atingând cel mai larg nivel de la criza datoriilor din zona euro din 2011. Pe plan internațional, randamentele obligațiunilor germane pe 2 ani au fost stabile la 3,05%, după ce au fluctuat între minimele de 2,943% și maximele de 3,063%, în timp ce randamentele obligațiunilor franceze pe 2 ani au fost cu aproximativ 4 puncte de bază mai mari, la 3,73%, după ce au atins anterior 3,84%. Randamentele obligațiunilor italiene pe 2 ani au scăzut cu 7 puncte de bază, la 3,547%. Săptămâna aceasta, randamentele germane pe 2 ani au scăzut cu aproape un sfert de punct, în timp ce cele ale obligațiunilor franceze pe 2 ani au crescut cu aproape 14 puncte de bază.
Contractele futures pe petrolul Brent au urcat, în timp ce West Texas Intermediate (WTI) și-a păstrat o parte din pierderile anterioare, după ce liderii europeni au acceptat cererea președintelui SUA, Donald Trump, de a elibera rezerve de motorină. Brent a crescut cu 46 de cenți, sau 0,45%, ajungând la 102,77 dolari pe baril, în după-amiaza târzie. WTI a scăzut cu 1%, la 91,90 dolari pe baril. Aurul spot a scăzut cu 1,01%, la 4.135,68 dolari uncia.