Când investitorii se gândesc la infrastructura inteligenței artificiale (AI), Nvidia este adesea în fruntea listei. Nvidia a devenit cea mai mare companie din lume datorită unităților sale de procesare grafică (GPU), considerate indispensabile pentru antrenarea și rularea modelelor AI. O altă latură a monedei este Cisco Systems, o companie tehnologică de prim rang, care produce switch-uri, routere și alte echipamente care mută informația prin centrele de date.
Dar există o altă companie care merită atenție: Arista Networks (NYSE: ANET). Și deși s-ar putea să nu atragă aceeași atenție ca Nvidia, Arista devine o piesă centrală în infrastructura AI, ajutând la rezolvarea uneia dintre cele mai mari provocări cu care se confruntă centrele de date.
Ce face Arista Networks?
Centrele de date AI se bazează pe mii de unități de procesare grafică (GPU) care lucrează împreună pentru a antrena și rula modele complexe de inteligență artificială. Dar toată această putere de calcul nu înseamnă mare lucru dacă procesoarele nu pot comunica suficient de rapid. Cantități masive de date trebuie să se deplaseze între cipuri, servere și sisteme de stocare, iar conexiunile lente pot crea blocaje care încetinesc întreaga operațiune. Rolul Arista este să producă switch-uri Ethernet de mare viteză care direcționează traficul prin centrele de date, asigurând că informația ajunge unde trebuie, fără a încetini totul. Arista dezvoltă, de asemenea, software de rețelistică, inclusiv sistemul său de operare Extensible Operating System (EOS), care ajută operatorii să gestioneze aceste conexiuni și să mențină rețelele în funcțiune eficient. Pe măsură ce modelele AI devin mai mari și mai solicitante, centrele de date au nevoie de conexiuni mai rapide pentru a menține acele GPU-uri costisitoare în funcțiune – la urma urmei, a avea cele mai puternice procesoare este o risipă de bani dacă infrastructura de bază nu le permite să lucreze la capacitate. Și aceasta este exact problema pe care Arista o ajută clienții să o rezolve.
În iunie, Arista a lansat seria 7060XE7, o nouă generație de echipamente de rețelistică Ethernet concepute pentru infrastructura AI. Sistemele suportă conexiuni care rulează la 1,6 terabiți pe secundă, cu o lățime de bandă totală a sistemului de aproximativ 100 de terabiți pe secundă. Arista afirmă, de asemenea, că suportul său pentru optică pluggable liniară poate reduce consumul de energie pentru interconectare cu aproximativ 60% comparativ cu optica pluggable tradițională. Aceasta este o considerație importantă pentru operatorii de centre de date care se confruntă deja cu cerințe enorme de electricitate. Rețelistica mai rapidă este valoroasă, dar reducerea energiei necesare pentru mutarea informației poate contribui, de asemenea, la controlul cheltuielilor operaționale.
Arista își extinde rolul în infrastructura AI
Arista nu vinde pur și simplu switch-uri mai rapide. Compania lucrează pentru a face Ethernet-ul o parte mai mare a modului în care comunică sistemele de calcul AI. Pe 7 octombrie, Arista a anunțat o nouă arhitectură de rețelistică la scară de rack, dezvoltată cu parteneri tehnologici, inclusiv Advanced Micro Devices, Broadcom, Meta Platforms, Microsoft și Qualcomm. Designul său Etherlink SU-144 suportă conexiuni între până la 144 de acceleratoare AI într-o rețea cu un singur salt, cu o arhitectură care se scalează pe rack-uri pentru a suporta până la 1.024 de acceleratoare. Distincția contează, deoarece Arista depășește conectarea serverelor și a rack-urilor separate ale centrelor de date. Dezvoltă tehnologie care permite grupurilor mari de procesoare AI să comunice mai strâns, folosind Ethernet ca alternativă la sistemele de rețelistică proprietare. Acest lucru ar putea oferi furnizorilor de cloud o mai mare flexibilitate în alegerea echipamentelor de calcul și construirea de noi sisteme AI.
Acțiunile Arista nu au dezamăgit
Deși Nvidia și Cisco primesc mai multă atenție, acțiunile Arista au depășit ambele până acum în acest an, crescând cu 54%, față de o creștere de 50% pentru Cisco și un câștig de 20% pentru Nvidia. Veniturile în al doilea trimestru au fost de 3,03 miliarde de dolari, în creștere cu 37,7% față de anul precedent și cu 12,1% secvențial. Profitul net a fost de 1,21 miliarde de dolari, în creștere de la 888 milioane de dolari anul trecut, iar câștigul diluat pe acțiune a fost de 0,95 dolari, față de 0,70 dolari în T2 2025.
„ Clienții văd rețelistica ca pe sistemul nervos central pentru infrastructură, de la client la campus, la centre de date și AI”, a declarat CEO-ul Jayshree Ullal. Compania intenționează să raporteze rezultatele celui de-al treilea trimestru pe 3 noiembrie și a emis o prognoză de venituri de 3,3 miliarde de dolari și un profit net diluat între 1,06 și 1,08 dolari pe acțiune.
Arista Networks este un stoc AI care merită deținut
Nvidia rămâne o forță majoră în calculul AI, iar Cisco este un concurent formidabil în domeniul rețelisticii. Arista se confruntă, de asemenea, cu concurența din partea tehnologiilor de rețelistică proprietare și cu riscul ca marii clienți cloud să își dezvolte propriile echipamente. Dar Arista are un rol convingător în extinderea AI. Echipamentele sale abordează o problemă care devine din ce în ce mai solicitantă pe măsură ce companiile implementează procesoare suplimentare – mutarea unor cantități enorme de date rapid, fiabil și fără a irosi electricitate. Investitorii nu trebuie să dețină compania care produce GPU-urile pentru a beneficia de cheltuielile în creștere pentru infrastructura AI. Arista oferă o modalitate viabilă de a participa prin intermediul echipamentelor de rețelistică care ajută la punerea în funcțiune a întregii puteri de calcul.