Jim Cramer a petrecut seara de luni la "Mad Money" făcând ceva ce gazdele TV rareori fac pe cameră: numindu-se idiot. Un telespectator pe nume Kyle a sunat în legătură cu poziția sa în acțiunile Corning (NYSE: GLW | Predicție preț GLW), îngrijorată de fluctuațiile mari, iar Cramer a folosit întrebarea pentru a-și critica propriul istoric în privința companiilor "mega-cap", înainte de a valida teza ei.
Kyle i-a spus lui Cramer că a cumpărat Corning acum câteva luni și a asistat la o apreciere constantă, punctată de ceea ce ea a numit fluctuații masive. Prima mișcare a lui Cramer a fost să dezvăluie că Trustul său caritabil tocmai a vândut o parte. "Am vândut de fapt ceva pentru trust astăzi. A fost un câștig mare," a spus el. Apoi a venit auto-flagelarea. "M-am criticat aspru pentru Microsoft, pentru Nvidia, pentru Apple, pentru Meta… Da, sunt cel mai mare prost din lume, dar deținem și mult Corning." Modul în care a încadrat piața în general este partea care merită notată. "Scenariul s-a inversat în tranzacționarea tehnologică. Furnizorii câștigă acum, iar vechii lideri trebuie să-și demonstreze valoarea din nou." Ordinele lui Kyle din partea lui Cramer au fost simple: să rămână cu poziția.
**De ce Corning a devenit comerțul cu furnizori AI**
Matematica din spatele entuziasmului lui Cramer se află în segmentul de comunicații optice al Corning. În raportul T1 2026, publicat pe 28 aprilie 2026, Corning a raportat un EPS de 0,70 USD, față de consensul de 0,6916 USD, marcând al patrulea profit pe acțiune consecutiv. Veniturile din Segmentul de Comunicații Optice au atins 1,846 miliarde USD, în creștere cu 36% față de anul precedent, alimentate de conectivitatea centrelor de date hyperscaler. Apoi a venit lovitura. CEO-ul Wendell Weeks a dezvăluit că Corning "a finalizat încă două contracte cu hyperscaleri, similare ca mărime și durată cu acordul nostru multianual, de până la 6 miliarde de dolari, anunțat recent cu Meta." Puteți citi limbajul exact în declarația 8-K depusă la SEC. De atunci, Corning a securizat și un acord Amazon de mai multe miliarde de dolari pentru furnizarea de fibră optică pentru centrele de date AI. Acest acord aduce aproximativ 1.000 de noi locuri de muncă în Carolina de Nord. Bank of America estimează acum venituri legate de centrele de date AI de până la 10,3 miliarde USD până în 2030. Ghidajul pentru T2 2026 anticipează vânzări de bază în jur de 4,60 miliarde USD și un EPS de bază între 0,73 USD și 0,77 USD. Deci, povestea pe care Cramer i-o spune lui Kyle este că Corning a încetat să mai fie o companie de sticlă care făcea și cabluri și a devenit "instalația" din spatele cheltuielilor de capital ale hyperscalerilor.
**Scorul din spatele auto-criticării lui Cramer**
Uitați-vă la ce a făcut piața cu vechii lideri și veți înțelege confesiunea. Anul calendaristic până la 30 iunie 2026, Microsoft (NASDAQ: MSFT) a scăzut cu 22,53%. Meta (NASDAQ: META) este în scădere cu 14,52%, chiar dacă semnează cu Corning un acord de fibră optică în valoare de până la 6 miliarde de dolari. NVIDIA (NASDAQ: NVDA) a reușit doar 7,42%, Apple 6,64%, iar Amazon (NASDAQ: AMZN) 3,26%. Corning, pe aceeași perioadă, a crescut cu 192,71%. Un an: creștere de 391,06%. Acesta este ceea ce Cramer înțelege prin inversarea scenariului. Compania care vinde târnăcoape pentru cinci mineri de aur i-a depășit pe mineri cu un ordin de mărime.
**Volatilitatea de care se teme Kyle**
Acum, pe cealaltă parte. Corning se tranzacționează la un P/E trailing de aproape 123x și un P/E forward de aproximativ 81x, cu un preț țintă al analiștilor de 206,07 USD, care se află deja sub nivelul la care se tranzacționează acțiunea. GuruFocus a semnalat recent acțiunile ca fiind supraevaluate cu 321% față de valoarea intrinsecă, iar insiderii au vândut 54,1 milioane USD în ultimele trei luni, fără nicio achiziție. Pe 1 iulie, acțiunea a scăzut cu 14,06% într-o singură sesiune, ceea ce este aproximativ ceea ce a semnalat Kyle. Trustul lui Cramer a luat profituri din această creștere dintr-un motiv. Rotația către furnizori este reală, acordurile cu hyperscalerii sunt contractuale, iar extinderea centrelor de date AI, pe care Jensen Huang a descris-o ca fiind "cea mai mare expansiune a infrastructurii din istoria umană", beneficiază cu adevărat de producătorii de fibră optică. Fluctuațiile lui Kyle sunt costul admiterii atunci când o acțiune se triplează în șase luni. Ceea ce Cramer îi spunea, între insultele pe care și le adresa, este că tranzacția încă funcționează. Vechi lideri sunt cei care trebuie acum să demonstreze ceva.