Petrolul brut înregistrează o creștere, scăderea stocurilor americane de țiței depășind oferta.
Contractele futures pentru petrolul brut WTI cu scadența noiembrie au înregistrat o creștere semnificativă pe parcursul săptămânii, până joi seara. Acest avans nu a fost determinat de un singur eveniment major. Piața a fost influențată săptămâna aceasta de atacurile asupra petrolierelor din apropierea Strâmtorii Hormuz, de atacuri reînnoite asupra rafinăriilor rusești, de eliberări de stocuri de urgență și de discuții despre petrolul care circulă legal pe nave anterior sancționate. Știrile legate de eliberarea stocurilor și de transport au oferit argumente ambelor tabere din piață. WTI a beneficiat de o cerere mai puternică atunci când Agenția Internațională pentru Energie (EIA) a raportat o scădere substanțială a stocurilor americane de țiței. Brent a rămas peste 100 de dolari, dar nu a putut să-și consolideze prima de risc. Joi, la ora 21:38 GMT, contractele futures pentru petrolul brut WTI cu scadența noiembrie se tranzacționau la 97,58 dolari, în creștere cu 5,92 dolari sau 6,46% pentru săptămână. Contractul a fluctuat între 89,61 și 98,32 dolari. Contractele futures pentru Brent cu scadența decembrie se tranzacționau în apropierea nivelului de 106 dolari pe baril.
Raportul EIA a propulsat WTI în față
EIA a raportat că stocurile americane de țiței au scăzut cu 8,6 milioane de barili în săptămâna încheiată pe 9 octombrie. Traderii se așteptau la o scădere de doar 288.000 de barili. Stocurile comerciale de țiței se situau la 415,6 milioane de barili după această scădere, încă cu 3% peste media pe cinci ani. Aceasta nu indică o criză de aprovizionare. Însă piața nu era pregătită pentru o scădere de o asemenea magnitudine. Stocurile de distilate au scăzut cu 2,5 milioane de barili, situându-se cu 12% sub media pe cinci ani. Stocurile de benzină au crescut cu 3,5 milioane de barili. Acumularea de benzină a împiedicat ca raportul să fie unidirecțional, dar nu a modificat reacția pieței WTI. Scăderea stocurilor de țiței a survenit într-un moment în care piața încerca deja să decidă dacă eliberările de stocuri de urgență vor limita rally-ul. Acest lucru nu a rezolvat problema. A oferit cumpărătorilor un motiv proaspăt pentru a impulsiona contractul american în sus. Cererea de produse rafinate din SUA a rămas, de asemenea, robustă. Totalul produselor livrate a mediat 21,1 milioane de barili pe zi în ultimele patru săptămâni, o creștere de 2% față de anul precedent. Cererea de benzină a mediat 8,7 milioane de barili pe zi. Media pentru distilate a fost de 4,0 milioane de barili pe zi, în ușoară scădere față de anul precedent. Raportul american nu a arătat o strângere a ofertei pe întregul lanț de rafinare. A evidențiat suficientă strângere în ceea ce privește țițeiul și distilatele pentru a menține interesul cumpărătorilor.
Riscul din zona Hormuz încă susține piața
Strâmtoarea Hormuz rămâne cel mai mare risc de aprovizionare pentru piață. O navă de containere și un transportator de mărfuri uscate s-au scufundat în apropierea căii navigabile miercuri, în urma unor atacuri separate cu proiectile. Iranul a declarat că intensifică atacurile ca răspuns la blocada americană a porturilor sale și la sancțiunile mai stricte. Conflictul dintre Arabia Saudită și Houthis rămâne activ, în timp ce Ucraina a reluat atacurile asupra rafinăriilor rusești cu un atac asupra unei uzine din regiunea Ryazan. Aceste evenimente nu au determinat o creștere bruscă a prețului Brent joi. Ele au împiedicat traderii să trateze știrile despre eliberarea stocurilor ca pe o oportunitate pur bearish. Infrastructura energetică nu a fost atacată în ultimele zile. Acest lucru contează. Piața se confruntă în continuare cu atacuri asupra transporturilor maritime, cu motorină scumpă și costuri de transport mai mari, dar fără o întrerupere directă nouă a producției de țiței sau a instalațiilor energetice majore. Riscul nu a dispărut. Momentan, nu se mai extinde. Brent a reflectat această dualitate joi. Pragul de referință internațional a păstrat prima de risc încorporată în piață, dar noile cumpărări s-au îndreptat către WTI după raportul privind stocurile.
Eliberările de stocuri nu conving cumpărătorii
AIE a convenit joi să accelereze eliberarea volumelor rămase din acțiunea colectivă din martie, incluzând peste 20 de milioane de barili de motorină cât mai curând posibil. Țările s-au angajat să elibereze peste 400 de milioane de barili de țiței și produse în martie. AIE a declarat că aproximativ 330 de milioane de barili au fost eliberați până acum. Spania a anunțat că va elibera 4,4 milioane de barili din rezervele strategice în octombrie. Traderii discutaseră despre o eliberare de motorină de aproximativ 50 de milioane de barili. AIE a livrat mai puțin decât atât. Eliberarea adaugă barili la ofertă. Nu schimbă problemele din jurul Strâmtorii Hormuz sau presiunea de pe piețele de motorină. Contractele futures pentru gaz petrolier european au crescut după decizia AIE, un semn că traderii doreau o aprovizionare mai imediată. Statele Unite iau în considerare, de asemenea, măsuri pentru a relaxa restricțiile impuse flotei globale "shadow" (flota fantomă), permițând petrolului să circule legal pe nave care au fost sancționate. Departamentul Energiei a declarat că această mișcare nu va ajuta Rusia să transporte petrol sau produse petroliere. Acest lucru nu i-a împiedicat pe traderi să ia în considerare ce ar putea însemna schimbarea pentru disponibilitatea tancurilor și ratele de transport. Discuțiile urmează relaxării temporare a sancțiunilor privind combustibilul diesel rusesc de la începutul acestei săptămâni. Mai multă ofertă este argumentul bearish. Cu toate acestea, nu a fost suficient pentru a prelua controlul asupra tranzacțiilor.
Analiză tehnică a contractelor futures WTI Crude Oil cu scadența noiembrie pentru săptămână
Contractele futures pentru petrolul brut WTI cu scadența noiembrie se tranzacționează în creștere accentuată săptămâna aceasta, după ce și-au revenit dintr-un recul de la începutul săptămânii. Răsturnarea de la mijlocul săptămânii a creat impulsul necesar pentru a depăși rezistența cheie a zonei de retragere, situată între 94,28 și 96,02 dolari. Tendința principală este ascendentă, conform graficului săptămânal. O tranzacție peste 101,69 dolari va reafirma tendința. Un nivel de 67,09 dolari ar schimba tendința principală în descendentă. Tendința minoră este, de asemenea, ascendentă. O tranzacție peste 86,86 dolari va schimba tendința minoră în descendentă. Dacă traderii vor reuși să capitalizeze pe ieșirea de peste 96,02 dolari, am putea vedea un test al maximului contractului la 101,69 dolari la începutul săptămânii viitoare. Dacă nivelul de 94,28 dolari nu se menține ca suport, perspectiva mea optimistă se va diminua, făcându-mă vulnerabil la un recul pe termen scurt către 90,12 - 86,86 dolari.
Prognoză tehnică săptămânală
Direcția contractului Futures pe petrolul brut (Crude Oil) cu scadența noiembrie pentru săptămâna încheiată pe 23 octombrie va fi probabil determinată de reacția traderilor la nivelul de 96,02 - 94,28 dolari.
Scenariu optimist
O mișcare susținută peste 96,02 dolari va semnala prezența cumpărătorilor. Acest lucru va poziționa piața pentru a retesta eventual maximul contractului la 101,69 dolari, dacă știrile devin din nou optimiste. Țintele potențiale de creștere includ 104,44 și 110,08 dolari.
Scenariu pesimist
O mișcare susținută sub 94,28 dolari va indica o încetinire a cumpărării și o creștere a presiunii de vânzare. Dacă acest lucru creează un impuls descendent suficient, am putea vedea un retest al nivelului de 90,12 dolari. O tranzacție sub acest nivel va semnala puternic că rally-ul slăbește, cu 86,36 dolari ca țintă potențială.
Vineri încă are un cuvânt de spus
WTI intră în sesiunea finală a săptămânii cu un câștig solid, dar ziua de vineri încă poate schimba aspectul graficului și închiderea săptămânală. Scăderea stocurilor de țiței, stocurile limitate de distilate și riscul nerezolvat din zona Hormuz mențin cumpărătorii implicați. Eliberările AIE, discuțiile despre flota "shadow" și absența atacurilor noi asupra infrastructurii energetice împiedică piața să se transforme într-o mișcare de panică pur ascendentă. Săptămâna nu a fost lipsită de știri importante. A fost vorba despre ce știri traderii au fost dispuși să plătească. Până joi seara, WTI are răspunsul. Din punct de vedere tehnic, fiți atenți la reacția traderilor la nivelul de 94,28 - 96,02 dolari. Acesta va stabili probabil tonul pentru săptămâna viitoare, fie prin depășirea agresivă a ofertelor, fie prin cumpărarea pasivă la scăderi.